Sijoitusten hallinnan murros

Sijoitusympäristö muuttuu kiihtyvällä tahdilla, ja instituutiosijoittajien on sopeuduttava

jatkuvasti kiristyviin vaatimuksiin, kehittyviin markkinoihin ja nousevaan vastuullisuuden

vaateeseen. Jay Solutionsin ja Suomen Henkilöstörahastot ry:n yhteistyötilaisuudessa käytiin

laajasti läpi ajankohtaisia haasteita ja mahdollisuuksia instituutiosijoittamisen kentässä sekä

esiteltiin ratkaisuja, joilla näihin voidaan vastata tehokkaasti ja hallitusti.

Pohjoismaiden sijoitusmarkkinoiden tilannekuva

Pohjoismaisessa varainhoidossa hallinnoitavien varojen ennustetaan kasvavan 1,82

biljoonaan euroon vuoteen 2025 mennessä. Kasvu on maltillista (CAGR 0,44 %), mutta

muutoksen laatu on merkittävämpää kuin kvantitatiivinen kehitys. Asiakkaiden mieltymykset

painottuvat yhä vahvemmin vastuulliseen sijoittamiseen, ja digitaaliset työkalut sekä

räätälöity palvelu korostuvat palveluntarjoajien valinnassa.

Suomessa ja Ruotsissa kiinnostus vaihtoehtoisiin sijoituksiin kasvaa, erityisesti

pääomasijoitusten ja private debt -instrumenttien osalta. Samalla asiakkaat ovat entistä

hintatietoisempia, ja rahastopohjainen sijoittaminen on yleistynyt. Volatiliteetin lisääntyessä

hajautus ja riskien hallinta nousevat entistä tärkeämpään asemaan.

Jay Solutions – teknologiaa sijoitustoiminnan ytimeen

Jay Solutions tarjoaa alustan, joka mahdollistaa koko sijoitussalkun – likvidien ja

epälikvidien omaisuuserien – kattavan seurannan ja hallinnan. Yhtiö on kehittänyt

teknologian, joka yhdistää yli 170 lähdettä ja raportoi yli 60 miljardin euron varoja päivittäin.

Jayn ratkaisu tuo läpinäkyvyyttä ja tehokkuutta erityisesti silloin, kun perinteiset työkalut –

kuten Excel – eivät enää vastaa nykyaikaisen portfolionhallinnan vaatimuksia.

Asiakasorganisaatioiden mukaan Jayn käyttö on paitsi tehostanut toimintaa, myös lisännyt

hallinnan luotettavuutta. Raportointityökalut tarjoavat reaaliaikaisen näkymän sijoituksiin, ja

täsmäytysprosessi varmistaa, että dataan voidaan perustellusti luottaa.

Peer Group – vertailevaa tietoa institutionaalisilta toimijoilta

Jay on rakentanut yhteistyössä asiakkaidensa kanssa Peer Group -kokonaisuuden, joka kerää

anonyymia dataa noin 60 suomalaiselta instituutiosijoittajalta. Neljännesvuosittain

julkaistavat raportit tarjoavat näkymän muun muassa sijoitustuottoihin, riskiin,

hiilijalanjälkeen ja allokaatioihin.

Esimerkiksi osakemarkkinoiden keskimääräinen 12 kuukauden tuotto oli 4,75 %, ja

korkomarkkinoiden vastaava lukema 4,89 %. Näitä lukuja vasten sijoittajat voivat vertailla

oman salkkunsa tuottoja ja riskiprofiilia laajempaan viitekehykseen.

Sijoitussuunnitelman merkitys ja sen toteutumisen seuranta

Sijoitussuunnitelma on sijoitustoiminnan selkäranka – johdonmukaisuus päätöksenteosta

tulokseen vaatii, että suunnitelma ei jää pelkäksi dokumentiksi, vaan ohjaa aktiivisesti

toimintaa. Esityksessä käytiin läpi kolmitasoinen rakenne sijoitussuunnitelmalle, joissa

tarkentuvat muun muassa vastuut, riskienhallinta, ESG-kriteerit ja stressitestit.

Erityisesti korostettiin seurannan merkitystä. Excelin käyttö voi johtaa merkittäviin virheisiin

– jo yhden prosentin poikkeama 50 miljoonan euron portfoliosta tarkoittaa puolen miljoonan

euron arvoista virhettä. Tällaisia virheitä voivat aiheuttaa esimerkiksi kolmannen osapuolen

datan puuttuminen, yhtiötapahtumien huomiotta jääminen tai virheellinen syötedata.

Käytännön haasteet ja esimerkit

Esityksessä pureuduttiin myös käytännön haasteisiin, kuten tuotontarkasteluun (TWR &

IRR), varainhoitajien vertailuun ja todellisen allokaation arviointiin. Lisäksi käsiteltiin

epälikvidejä sijoituksia kuten kutsuperusteisten pääomarahastojen hallinnointia – osa-alue,

jossa datan hallinta ja tiedonkulku korostuvat.

Myös tietoturva, kulujen seuranta ja tiedon saavutettavuus nousivat esiin teemoina, jotka

vaativat nykyaikaisia ratkaisuja. Jayn ISO 27001 -sertifioitu alusta ja oma tietoturvavastaava

luovat perustan luotettavalle infrastruktuurille.

Yhteenveto

Sijoitustoiminnan johtaminen on yhä kompleksisempaa ja vaatii entistä enemmän sekä

tiedollista että teknologista tukea. Jay Solutions tarjoaa alustan, joka ei ainoastaan vastaa

näihin tarpeisiin, vaan nostaa sijoitustoiminnan seurantaa ja läpinäkyvyyttä uudelle tasolle.

Ajankohtaiset haasteet – kuten ESG-raportointi, vaihtoehtoisten sijoitusten hallinta ja

tietoturva – voidaan kohdata, kun työkalut ja prosessit ovat kunnossa.

Jos sijoitustoiminta on strategista, tulee myös sen seurannan olla strategisesti toteutettua.

Tähän Jay tarjoaa yhden markkinoiden kokonaisvaltaisimmista ratkaisuista.